Antalet dödsoffer har stigit till över 20, citerar arabiska medier det palestinska civilförsvaret. Av dem ska ungefär två tredjedelar vara barn och resten kvinnor, heter det.
Men enligt Israel riktades attacken mot milismän från extremislamistiska Hamas som utnyttjat ett flyktingläger som täckmantel för att sätta upp en militär kommandocentral.
De palestinska källorna betonar att det befinner sig tusentals internflyktingar på platsen, en före detta skola i Gaza stad som omvandlats till tillfälliga massbostäder.
Israel säger sig försöka undvika civila dödsfall i sina anfall, men har regelbundet fått hård internationell kritik för liknande offensiver bland civila i Gaza.